Vorschlag zur Überarbeitung von Aaves $375 Millionen

 

Vorschlag zur Überarbeitung von Aaves $375 Millionen Sicherheitsmodul

Große Änderungen kommen auf das zweitgrößte DeFi-Protokoll und seinen 375-Millionen-Dollar-Versicherungspool zu

In einem weitgehend feierlichen Community-Call, der zum Teil dem Gedenken an den 8. Januar “Aaveversary” des Lending-Protokolls Aave gewidmet war – ein ganzes Jahr Aave im Ethereum-Mainnet – gab es auch einen Blick in die mögliche Zukunft von Aave: einen Bitcoin Trader Vorschlag von Delphi Digital, der darauf abzielt, das Safety Module von Aave grundlegend zu verändern und ein neues Versicherungsprodukt zu schaffen.

Derzeit, $aave governance token Inhaber können ihre Token in der Safety Module, ein Pool von Liquidität entwickelt, um zu versichern, das Protokoll gegen einen “shortfall event” wie ein smart contract Exploit. Staker riskieren bis zu 30% der Gelder, die sie in das Modul sperren, verdienen aber eine Rendite im Gegenzug (derzeit 4,66%). Die Sicherheit Modul-pool hat angezogen fast $375 Millionen in Einlagen, bequem die größte dezentrale Versicherung Fonds seiner Art.

Laut Jose Maria Macedo und Jonathan Erlich, einem Partner bzw. einem Analysten bei Delphi Digital, gibt es jedoch eine Reihe von Mängeln bei diesem aktuellen System. Zum Beispiel deckt das Sicherheitsmodul die gesamte Plattform ab, was bedeutet, dass es schwierig ist, den Marktappetit für die Deckung zu bestimmen; es gibt zusätzliche systemische Risiken mit jedem neuen Projekt, das auf Aave gelistet wird; und die Einleger des Sicherheitsmoduls decken alle Projekte auf unterschiedlichen individuellen Risikoniveaus zum gleichen Satz.

Marktlösungen

Der Vorschlag von Delphi Digital zielt darauf ab, das System der Sicherheitsmodule zu überarbeiten und eine marktbasierte Lösung für diese Schwachstellen zu schaffen.

“In unserem jüngsten Vorschlag wird die Versicherung nicht mit allen Einlagen gebündelt, sondern als separates Produkt auf der Nachfrageseite angeboten”, sagten Macedo und Erlich in einem Interview mit Cointelegraph. “Dies ermöglicht es, die Deckungsnachfrage und -kapazität genau zu berechnen und somit das Risiko über Marktmechanismen zu bepreisen.”

Ihr Vorschlag würde eine Option für Einleger hinzufügen, eine gedeckte oder eine ungedeckte Einlage zu haben, wobei die gedeckten Einlagen einen niedrigeren Zinssatz bieten, um die Kosten der Versicherung zu berücksichtigen. Dies würde die Entwicklung eines robusteren und komplexeren Marktes zwischen den Sicherheitsmodulen, die in verschiedenen Risikotranchen arbeiten, und den Einlegern eine größere Kapitaleffizienz ermöglichen, da sie entscheiden können, welchen Grad der Versicherung sie benötigen.

“Wir glauben, dass [dieses] Design effizienter ist, weil es, anstatt einheitliche Versicherungskosten für alle Aave-Geldmärkte aufzuerlegen, stattdessen jeden Vermögenswert unabhängig, basierend auf den spezifischen Risiken, die mit ihm verbunden sind, bepreisen kann”, so Macedo und Erlich.

Vielleicht am spannendsten ist, dass dieses System ein “generalisiertes Versicherungsprodukt” von Aave werden könnte, das mit Projekten wie Cover und Nexus Mutual konkurrieren soll.

“Bei bestehenden Versicherungslösungen müssen die Nutzer im Voraus eine Deckung erwerben, die sie für eine bestimmte Zeit (in der Regel mindestens 6 Monate) zur Versicherung eines bestimmten Protokolls berechtigt. Beim aktuellen Stand von DeFi wissen die meisten Nutzer nicht, wo ihr Kapital nächste Woche sein wird, geschweige denn in 6 Monaten […] Mit unserer Architektur zahlen die Nutzer nur für die Versicherung, während sie sie nutzen, und der Prozess des Kaufs/Verkaufs ist komplett abstrahiert.”

VCs in DAOs?

Der Vorschlag ist nicht nur bemerkenswert, weil er möglicherweise eine ganz neue Produktlinie in das Aave-Ökosystem einführt, sondern auch, wer ihn entworfen hat: während Delphi Digital Forschungs- und Beratungsdienstleistungen anbietet, beherbergen sie auch einen Venture-Capital-Flügel.

Aufgrund ihrer offenen, erlaubnisfreien Natur, können DAO-verwaltete Projekte wie Aave alle Arten von Mitgliedern beherbergen, einschließlich VCs. Viele Beobachter haben jedoch Projekte dafür kritisiert, dass sie vor der Dezentralisierung der Governance Geld von Risikokapitalgebern angenommen haben, und glauben, dass der Einfluss von zentralisierten Instanzen mit der Vision und den Zielen einer größeren Gemeinschaft in Konflikt geraten kann.

Im Fall von Delphi zeigen sie jedoch, wie VCs helfen können, ein Projekt voranzutreiben.

“Kapital ist in Krypto reichlich vorhanden und wenn wir in ein Projekt investieren, ist unser Ziel nie nur Geld zu investieren, sondern auch das intellektuelle Kapital und die Zeit unseres Teams, um zu helfen, es voranzutreiben”, sagten Macedo und Erlich. “Wir arbeiten gerade an mehreren Vorschlägen und haben einen langen Rückstau an Ideen für Vorschläge und Änderungen, die wir an anderen vornehmen wollen.”

Während diese Art von Aktivismus zweifellos Delphi’s Endergebnis profitiert, ist es auch eine größere Wette auf die Zukunft von DAOs im Allgemeinen.

Bitcoin (BTC) Preis bricht $40,000 zum ersten Mal in der Geschichte

Während ein weiteres Wachstum prognostiziert wird, könnte der vielgepriesene Bitcoin-Preis bei $40.000 das langfristige Unterstützungsniveau der Münze auf dem Weg zu neuen Höchstständen in der Zukunft sein.

Es scheint kein Limit für die Rekorde zu geben, die Bitcoin brechen wird, da die erste digitale Währung zum ersten Mal in ihrer mehr als zehnjährigen Geschichte die $40.000-Preisgrenze durchbrochen hat. Einem Bericht von Cointelegraph zufolge durchbrach Bitcoin (BTC) am 7. Januar das Preisziel von $40.000 und markiert damit einen bedeutenden Meilenstein für Bitcoin im neuen Jahr.

Die Hausse-Raserei ist im Gange und viele Menschen sind vorbei an der Leugnung der Möglichkeiten und Fähigkeiten von Crypto Cash als ein lebensfähiger Speicher eines Vermögenswertes mit dem Potenzial, Reichtum mit seinen unaufhaltsamen Preisschüben zu schaffen. Während die Münze das vergangene Jahr mit mehr als 300% Gewinn auf dem Rücken der institutionellen Annahme der Münze beendet hat, deuten die jüngsten Preisbewegungen darauf hin, dass Bitcoin gerade erst am Anfang steht.

Nachdem Bitcoin vor etwa einem Monat den Rekord eines neuen Allzeithochs von $20.000 gebrochen hat, ist die Münze über neue, unerforschte Territorien bei $25.000, $30.000, $35.000 und jetzt $40.000 gerast.

“Weniger als einen Monat nachdem Bitcoin die 20.000$ Marke durchbrochen hat, hat sich sein Preis auf 40.000$ verdoppelt. Es ist jetzt schwer für jeden zu leugnen, dass wir die Reifung einer ganz neuen Anlageklasse sehen, Dies könnte der ‘Breitband-Moment’ für Cryptocurrency sein – wo jedes Unternehmen und jeder Einzelne ernsthaft darüber nachdenken muss, wie sie sich mit Cryptocurrency beschäftigen und interagieren”, sagte Sui Chung, CEO von CF Benchmarks, dem FCA-regulierten Indexanbieter, der von der CME verwendet wird.

Bitcoin (BTC) Preis kann eine langfristige Unterstützung bei $ 40.000 bilden

Während von Analysten, einschließlich JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM), ein weiterer Anstieg prognostiziert wird, könnte der vielbeachtete Bitcoin-Preis bei $40.000 eine langfristige Unterstützung für die Münze auf dem Weg zu neuen Höchstständen in der Zukunft sein.

Bitcoin hat seit seiner Entstehung ein enormes Wachstum erlebt, und während die großen Geldgeber die größte Anzahl der im Umlauf befindlichen Münze angehäuft zu haben scheinen, schließen sich auch Kleinanleger der Hausse-Rallye an, indem sie so viel wie möglich anhäufen. Viele sind optimistisch, dass dieses Kaufmomentum die Bühne für enorme Gewinne bereiten kann.

“Charts erzählen nur die Vergangenheit und wir befinden uns in einem brandneuen Gebiet. Dieser Bullenlauf begann bei $10k und das 10-fache des bisherigen Allzeithochs scheint die Norm für einen Bitcoin-Bullenzyklus zu sein. Da wir uns also der Halbzeitmarke nähern, mit extremem Momentum, herausragenden Volumina und außergewöhnlichen Fundamentaldaten, sehe ich dies als einen Zwischenstopp auf dem Weg zu einem Bitcoin-Preis, der möglicherweise um die $100k liegen könnte,” sagte Mati Greenspan von Quantum Economics.

Auftrieb durch Joe Biden

Da der demokratische Spitzenkandidat Joe Biden nun als Gewinner der US-Präsidentschaftswahlen am 3. November feststeht, könnte Bitcoin einen neuen Schub erhalten, der aus den monetären Stimulierungspaketen resultiert, die laut einem Bericht der Khaleejtimes ganz oben auf der Agenda der neuen Regierung zu stehen scheinen.

Mit den Plänen, ein Konjunkturpaket in Höhe von 2.000 Dollar zu bekämpfen und voranzutreiben, um die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie zu lindern, wird mehr Geld gedruckt werden müssen, was den US-Dollar weiter abwerten wird und schließlich ein Argument für Firmen sein wird, sich BTC als Absicherung gegen die drohende Inflation zuzuwenden

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird ein Bitcoin bei $38.793,94 gehandelt, nachdem er laut CoinMarketCap von einem ATH-Preis von $40.000 gefallen ist.

Next crypto milestone! Total market capitalisation reaches $1 trillion for the first time

According to data from CoinMarketCap, the cryptocurrency market has officially passed the magic milestone of $1 trillion. CoinGecko, another data aggregator, recently made a similar confirmation.

This means: all existing cryptocurrencies have been valued at a total of $1 trillion for the first time. Much of this market capitalisation, $670 billion, currently consists of bitcoin.

Top 10 cryptocurrencies by market capitalisation. Data from CryptoSlate
Another large chunk is made up of Ethereum (Go to Buy Ethereum at eToro guide), which recently became one of the top 100 in the world by market cap, with $135 billion circulating.

The rest is made up of altcoins – from big names like USDT from Bitcoin Bank Tether to smaller altcoins, among others from the decentralised finance space.

Do we deserve this?
When Bitcoin, Ethereum and especially altcoins skyrocketed during the bull run in 2017, many questioned whether these valuations were truly deserved.

Vitalik Buterin, the founder of Ethereum, addressed this with this poignant tweet in 2017.

The market capitalisation of cryptocurrencies is now double what it was at that time – and many say it is doubly deserved.

Bitcoin has seen strong institutional adoption, with many on Wall Street not admitting that the cryptocurrency is a viable investment and a likely alternative to gold. Investors who have admitted as much in recent months include Paul Tudor Jones, Ray Dalio, Stan Druckenmiller and Rick Rieder.

Each of these individuals manages portfolios worth billions of dollars.

Ethereum has also seen strong fundamental trends driving growth recently.

The 2017 rally was based on pure promise, with projects reaching multi-billion dollar valuations due to pure speculation and strong marketing that convinced droves of retail investors to buy.

This rally is based on fundamentals and concrete products. Ethereum, for example, has seen a large influx of users in recent months, as evidenced by the growth of decentralised financial platforms.

Total cryptocurrency capitalization exceeds $ 1,000 billion

This is a historic first, the global capitalization of all cryptocurrencies has exceeded the threshold of 1,000 billion dollars. A performance largely driven by Bitcoin (BTC), which dominates the market with $ 690 billion.

New day, new record

According to data from aggregator Crypto Code review, the total capitalization of the cryptocurrency market exceeded $ 1,000 billion overnight. This is the first time in the history of cryptocurrencies that this symbolic level has been crossed.

“The trillion dollar threshold cements cryptocurrency as an asset class no longer on the fringes of mainstream finance, like a toy for retail investors,” Jack Purdy told CoinDesk, financial analyst at Messari .

The Bitcoin (BTC) absorbs over 68% of this amount, bringing together alone more than 680 billion. Next come Ether (ETH) with $ 135 billion, Tether (USDT) with $ 23 billion and Litecoin (LTC) with $ 11 billion.

The passage above this level is partly due to the explosion in the price of Bitcoin in recent weeks, which today reaches $ 37,000 .

The last bull-run record in terms of total capitalization was set on January 7, 2018, when it hit $ 853 billion before dropping to around $ 320 billion in just 30 days.

Capitalisation Cryptomonnaies

This is undeniably a major milestone for the entire cryptocurrency industry, especially considering that its capitalization approached $ 140 billion in the crash in mid-March. As always, the cryptocurrency market will have shown its resilience in the face of the crisis and impresses with its performance.

By comparison, the capitalization of gold is currently around $ 10 trillion . Together, cryptocurrencies now account for 10% of the gold market , a gap that may tend to narrow over time.

Moreover, the US bank JPMorgan estimates that Bitcoin should exceed $ 146,000 to match the total private sector investment in gold through exchange-traded funds. A price per BTC that would bring its total capitalization to $ 2,645 billion .